步入式高低溫試驗(yàn)室信用政策與同行業(yè)是 |
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| 發(fā)布者：無錫瑪瑞特科技有限公司 發(fā)布時間：2020/11/30 14:21:10 點(diǎn)擊次數(shù)：374 關(guān)閉 |
饋意見通知書（202575號）》所附的《關(guān)于彤程新材料集團(tuán)股份有限公開發(fā) 行可轉(zhuǎn)債申請文件的反饋意見》（以下簡稱“反饋意見”）的要求，彤程新材料集 團(tuán)股份有限（以下簡稱“彤程新材”、“發(fā)行人”、“申請人”或“”）會 同保薦機(jī)構(gòu)招商證券股份有限（以下簡稱“招商證券”或“保薦機(jī)構(gòu)”）、上 2、申請人本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金9.6395億元，用于10萬噸/年可生物 如存在不利影響，請進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。請保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查意見。 ...... 45 5、申請人報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)余額較高。請申請人補(bǔ)充說明：（1） 的整改措施情況，相關(guān)情形是否符合《上市證券發(fā)行管理辦法》等法律法規(guī)規(guī) 家，其中存續(xù)的境內(nèi)子8家、存續(xù)的境外子4家、處于注銷過程中的境外 子2家（即香港華奇投資、通貝化學(xué)）。子中，除華奇化工、常京化學(xué)、彤 程化學(xué)、華奇控股及澳門彤程5家子外，剩余9家子對申請人主營業(yè)務(wù)收 了整改，彤程化學(xué)前述行為非重大違反海關(guān)法律、行政法規(guī)的違法行為。因此，彤 彤程精化為于2018年10月完成收購的控股子，受項(xiàng)目工程改造及響 水化工園區(qū)爆炸事故影響，合并后的報(bào)告期內(nèi)，未實(shí)際生產(chǎn)；2018年10月至12月、 8,316.11元，收入均為銷售由于停工不再使用的原材料等業(yè)務(wù)形成的其他業(yè)務(wù)收入， 未產(chǎn)生主營業(yè)務(wù)收入且凈利潤均為負(fù)，不屬于申請人主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤的主要 2018年8月7日，與響水縣佳寶化工有限（簡稱“佳寶化工”）股東簽 署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》；2018年10月，完成了對佳寶化工收購的股權(quán)變更、 更名（更名為彤程精細(xì)化工（）有限）以及增資工作，持有其90.9% 的股權(quán)，并作為的控股子納入合并報(bào)表范圍。收購時，佳寶化工計(jì)劃在響 彤程精化于2017年4月、2018年2月、2018年6月分別受到了響水縣市場監(jiān) 督管理局3萬元、響水縣環(huán)境保護(hù)局50萬元及響水縣公安消防大隊(duì)1,000元的行政 就響環(huán)罰字〔2018〕08號處罰事項(xiàng)，響水縣環(huán)保局于2018年2月出具的處罰事 先告知書以及行政處罰決定書載明，的處罰事實(shí)為：“2018年1月24日，我局 執(zhí)法人員檢查發(fā)現(xiàn)你硫化促進(jìn)劑MBT（M）項(xiàng)目生產(chǎn)時，項(xiàng)目相配套的大氣處 理設(shè)施未運(yùn)行。上述行為已構(gòu)成“不正常運(yùn)行大氣污染防治設(shè)施排放大氣污染物”， 有現(xiàn)場勘查筆錄、調(diào)查詢問筆錄、照片等證據(jù)為證。你的上述行為違反了《中 已根據(jù)該等行政處罰決定書于2018年4月繳納了罰款，履行了落實(shí)措施。 根據(jù)10月21日鹽城市響水生態(tài)環(huán)境局出具的專項(xiàng)說明，該處罰事項(xiàng)不屬于“對社 會造成影響惡劣”的情形。同時，受2019年“3.21響水重大事故”影響，彤程精化 未能建設(shè)完成并進(jìn)行開工生產(chǎn)。目前，彤程精化擬做退出園區(qū)處置，上市已履 會計(jì)文件無虛假記載，且不存在下列重大違法行為：（一）違反證券法律、行政法規(guī) 或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者受到刑事處罰；（二）違反工商、稅收、 土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑 根據(jù)《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》（2020修訂）中“（一）關(guān)于重大違法行為的 認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”之第4款的規(guī)定：“如被處罰主體為發(fā)行人收購而來，且相關(guān)處罰于發(fā)行 人收購?fù)瓿芍白鞒�，原則上不視為發(fā)行人存在相關(guān)情形。但上市主營業(yè)務(wù)收 根據(jù)2017年11月23日出具的滬關(guān)企證字2017-336號《企業(yè)信用狀況證明》， 彤程精化為申請人于2018年10月收購的控股子，其相關(guān)處罰均發(fā)生在申 請人收購?fù)瓿芍�。自收購�(fù)瓿珊螅?a href="http://www.xrcixiu.cn/" target="_blank">高低溫交變濕熱試驗(yàn)箱彤程精化一直處于工程改造過程中，未實(shí)際生 產(chǎn)，主營業(yè)務(wù)收入為零，凈利潤為負(fù)，不屬于上市主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤主要 來源，其處罰事實(shí)亦不屬于“違法行為社會影響惡劣”的情形。因此，彤程精化上 述違法行為不視為申請人存在重大違法行為的情形，不會對本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性法 報(bào)告期內(nèi)受到行政處罰的違法行為，均不會對申請人本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性法律障礙， 華人民共和國海關(guān)出具的《企業(yè)信用狀況說明》，彤程化學(xué)在受到處罰后，已經(jīng) 按照海關(guān)處罰決定書足額繳納了罰款并及時進(jìn)行了整改，根據(jù)海關(guān)于2017年11 月23日出具的滬關(guān)企證字2017-336號《企業(yè)信用狀況證明》，彤程化學(xué)前述行為非 彤程精化為申請人于2018年10月收購的控股子，但本次相關(guān)處罰為2018 年2月作出，發(fā)生在申請人收購?fù)瓿芍啊Ｗ允召復(fù)瓿珊笸叹恢碧幱诠こ谈? 造過程中，未實(shí)際生產(chǎn)，主營業(yè)務(wù)收入為零，凈利潤為負(fù)，不屬于上市主營業(yè) 務(wù)收入和凈利潤主要來源。且已經(jīng)獲取了由鹽城市響水生態(tài)環(huán)境局出具的說明， 證明上述違法行為未造成嚴(yán)重社會污染，未對社會造成惡劣影響。彤程精化上述違 法行為不視為發(fā)行人存在重大違法行為的情形，不會對本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性法律障 �、�2017年4月、2018年6月分別受到響水縣市場監(jiān)督管理局3萬元的行政處罰 因彤程精化為申請人于2018年10月收購的控股子，該兩次處罰為2018年 6月及2017年4月作出，同樣為收購前發(fā)生的處罰，響水縣佳寶化工有限對該 兩項(xiàng)行政處罰已經(jīng)足額繳納了罰款，加之行政處罰發(fā)生在發(fā)行人收購?fù)瓿芍�，�? 該兩項(xiàng)行政處罰違法情節(jié)輕微，罰款金額較小，在受到處罰后及時進(jìn)行了整改，未 造成社會惡劣影響。彤程精化上述違法行為不視為發(fā)行人存在重大違法行為的情形， 出具的申請人及其子報(bào)告期內(nèi)相關(guān)合規(guī)證明文件、查閱相關(guān)行政處罰事先告知 書、行政處罰決定書及其繳納罰款的憑證、通過網(wǎng)絡(luò)檢索申請人及其子是否存 在其他行政處罰或違法違規(guī)情況，與相關(guān)負(fù)責(zé)人訪談了解彤程化學(xué)、彤程精化被處 法律、行政法規(guī)的違法行為；子彤程精化收購前所受行政處罰均發(fā)生在申 請人收購?fù)瓿芍�，就彤程精化于收購前發(fā)生的響環(huán)罰字〔2018〕08號處罰事項(xiàng)， 根據(jù)鹽城市響水生態(tài)環(huán)境局出具的專項(xiàng)說明，其未對社會造成惡劣影響。彤程精化 實(shí)質(zhì)性法律障礙。根據(jù)《上市證券發(fā)行管理辦法》、《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》 2、申請人本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券擬募集資金9.6395億元，用于10萬噸 /年可生物降解材料項(xiàng)目（一期）等6個項(xiàng)目。請申請人補(bǔ)充說明并披露：（1）本次 募投項(xiàng)目具體投資數(shù)額安排明細(xì)，投資數(shù)額的測算依據(jù)和測算過程，各項(xiàng)投資構(gòu)成 是否屬于資本性支出，是否使用募集資金投入；（2）本次募投項(xiàng)目目前進(jìn)展情況、 預(yù)計(jì)進(jìn)度安排及資金的預(yù)計(jì)使用進(jìn)度，是否存在置換董事會前投入的情形；（3）本 次募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能規(guī)模合理性及新增產(chǎn)能消化措施；（4）本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)效益 情況，效益測算依據(jù)、測算過程，效益測算是否謹(jǐn)慎。請保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查意見。 根據(jù)2020年10月20日召開的第二屆董事會第十次會議審議通過，本次公 開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券擬募集資金總額調(diào)整為不超過80,018.00萬元（含本數(shù)），所 本項(xiàng)目總投資66,862.88萬元，擬使用募集資金48,066.00萬元，此次募集 和參數(shù)》（第三版）、《中國石油化工集團(tuán)石油化工項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定》 （2005年）、與技術(shù)授權(quán)方巴斯夫簽署的技術(shù)許可協(xié)議、整理的設(shè)及工程詢價(jià) 評價(jià)為根據(jù)歷史期第三方整體報(bào)價(jià)情況進(jìn)行估算；基本預(yù)費(fèi)根據(jù)歷史固定資產(chǎn)、 無形資產(chǎn)投入浮動情況進(jìn)行估算；流動資金根據(jù)項(xiàng)目預(yù)測經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行測算。其他 本項(xiàng)目總投資19,207.58萬元，擬使用募集資金14,807.00萬元，此次募集 和參數(shù)》（第三版）、《中國石油化工集團(tuán)石油化工項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定》 本募投項(xiàng)目的投資項(xiàng)中：儀電（含DCS）、產(chǎn)品自動輸送系統(tǒng)、污水處理設(shè)為 整套設(shè)，根據(jù)第三方詢價(jià)進(jìn)行估算；公用工程設(shè)（冷卻系統(tǒng)、廢水處理）包含 冷卻系統(tǒng)、廢水處理系統(tǒng)，為根據(jù)歷史期第三方整體報(bào)價(jià)進(jìn)行估算；安裝施工費(fèi)根 據(jù)歷史期第三方服務(wù)商數(shù)據(jù)進(jìn)行估算；專項(xiàng)評價(jià)及設(shè)計(jì)根據(jù)歷史期第三方整體報(bào)價(jià) 情況進(jìn)行估算；其他（其他設(shè)、材料、儀器、監(jiān)理等）包含本次施工相關(guān)的設(shè)、 材料、儀器和監(jiān)理相關(guān)的費(fèi)用，為根據(jù)歷史期數(shù)據(jù)進(jìn)行估算；不可預(yù)見費(fèi)根據(jù) 歷史固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)投入浮動情況進(jìn)行估算；流動資金根據(jù)項(xiàng)目預(yù)測經(jīng)營數(shù)據(jù) 材料開發(fā)及應(yīng)用平臺擴(kuò)建項(xiàng)目。項(xiàng)目總投資10,000.00萬元，擬使用募集資金4,895.00 估算；實(shí)驗(yàn)室裝修改造費(fèi)用按照改造面積1,600平方米進(jìn)行估算；人員引進(jìn)費(fèi)用按照 未來5年平均每年引進(jìn)人才或者專家120萬進(jìn)行估算；合作費(fèi)用按照未來5年與1~2 家研究院或者高校合作，平均每年200萬合作費(fèi)用進(jìn)行估算；專利費(fèi)用按照5年計(jì) 劃申請200~250篇進(jìn)行估算；流動資金按照歷史期研發(fā)平臺項(xiàng)目營運(yùn)情況進(jìn)行預(yù)測。 和參數(shù)》（第三版）、《中國石油化工集團(tuán)石油化工項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定》 �。�2005年）、整理的設(shè)及工程詢價(jià)等基礎(chǔ)參數(shù)，測算過程如下表所示： 補(bǔ)充流動資金的測算以2020年度至2022年度營業(yè)收入的估算為基礎(chǔ)，按 照收入百分比法測算未來收入增長帶來的經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負(fù)債的變化，進(jìn)而測 1.52%，平均為8.55%。以2019年為基礎(chǔ)，假設(shè)未來三年（2020年-2022年）營業(yè)收 入保持不低于8.55%增長，則2020年度、2021年度及2022年度的營業(yè)收入分別為 和存貨作為經(jīng)營性流動資產(chǎn)測算指標(biāo)，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)作為經(jīng)營性 流動負(fù)債測算指標(biāo)。2020年至2022年各項(xiàng)經(jīng)營性流動資產(chǎn)/營業(yè)收入、各項(xiàng)經(jīng)營性 根據(jù)上述測算，截至2022年末流動資金占用額較2019年末增加16,805.28 萬元，即截至2022年對流動資金增量需求為16,805.28萬元。擬使用募集資金 本募投項(xiàng)目為新增業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為PBAT（可生物降解材料），為可降解 標(biāo)客戶需求，裝置具有高度的工藝靈活性，產(chǎn)品物耗和能耗控制處于同行業(yè)高水平， 出產(chǎn)的原材料將部分交由巴斯夫作為ecoflex.產(chǎn)品銷售，具獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢。 ecoflex.是巴斯夫推出的首款化石基生物可降解和可堆肥塑料，自1998年上市 已有二十余年，ecoflex.是很多生物可降解和生物基塑料的重要基礎(chǔ)原料，是生物塑 料領(lǐng)域里的先鋒產(chǎn)品。該產(chǎn)品經(jīng)過歐盟標(biāo)準(zhǔn)EN 13432以及美國標(biāo)準(zhǔn)ASTM D6 認(rèn)證為可堆肥產(chǎn)品。ecoflex.是為數(shù)不多的成分符合歐洲食品條例以及美國食品法規(guī) 要求的生物可降解塑料之一，具有明顯的性能優(yōu)勢。ecoflex.產(chǎn)品作為主要原料，可 用于制成巴斯夫經(jīng)認(rèn)證的可堆肥生物基聚合物ecovio.。ecovio.含有再生原料，同 樣為部分生物基產(chǎn)品。ecovio.的典型用途為有機(jī)垃圾袋、保鮮膜、果蔬袋，以及農(nóng) 業(yè)地膜和食品包裝。該材料將有利于減少食物垃圾，通過更大量的堆肥將養(yǎng)分返回 輪胎用特種材料行業(yè)的同時，發(fā)展“兩翼”，向電子材料和可降解材料領(lǐng)域拓展；并 通過加強(qiáng)與終端客戶合作的深度和廣度，拓展新領(lǐng)域與新客戶，不斷提升主營業(yè)務(wù)。 基于強(qiáng)大的自主研發(fā)能力，目前已擁有生產(chǎn)高純度烷基酚PTBP、PTOP、烯烴 及酚醛樹脂的能力，服務(wù)范圍也從輪胎橡膠用化工材料，擴(kuò)展至汽車材料、通用橡 系，將發(fā)揮自身技術(shù)、資金、人才和管理優(yōu)勢，在化學(xué)工業(yè)區(qū)新建生產(chǎn)基地， 增加可生物降解材料的產(chǎn)能，進(jìn)入可生物降解材料領(lǐng)域，擴(kuò)大收入規(guī)模、降低 等，國內(nèi)外市場非常巨大。而且隨著環(huán)保力度加大及政策推動，全球及國內(nèi)可降解 塑料市場規(guī)�？焖僭鲩L。根據(jù)智研咨詢發(fā)布數(shù)據(jù)，截至2019年，全球生物降解塑料 年產(chǎn)能為107.7萬噸，主要包括PBAT、PLA及淀粉基降解塑料，占比分別為24%、 25%及38%。淀粉基降解塑料因性能較差且無法實(shí)現(xiàn)完全降解，難以得到進(jìn)一步推 廣。PLA和PBAT產(chǎn)品性能佳，可實(shí)現(xiàn)完全降解，是未來主流的可降解塑料產(chǎn)品。 2020年1月，發(fā)改委和生態(tài)環(huán)境部《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》頒 布，明確提出對不可降解塑料袋、不可降解一次性塑料餐具、不可降解快遞包裝袋 的禁用限用目標(biāo)，提出推廣使用可降解塑料袋、可降解地膜等產(chǎn)品進(jìn)行替代。隨著 政策進(jìn)一步推廣落地，可降解塑料對傳統(tǒng)塑料的產(chǎn)品替代進(jìn)程將得到加速。根據(jù)公 開資料整理，預(yù)計(jì)到2025年底僅外賣、快遞、農(nóng)膜三個領(lǐng)域可降解塑料需求將達(dá)到 154.53萬噸，對應(yīng)可降解塑料市場約270億元。對比我國當(dāng)下4.2萬噸的市場需求量， 滿足國內(nèi)外客戶的需求，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局，成為安全運(yùn)營、環(huán)保先進(jìn)的國際化的先 將部分交由巴斯夫作為ecoflex.產(chǎn)品銷售，以供應(yīng)全球生物聚合物市場，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目 已與部分頭部企業(yè)進(jìn)行樣品購物袋送檢，計(jì)劃未來將與商超領(lǐng)域頭部客戶形成大規(guī) 可降解原料及技術(shù)，幫助其生產(chǎn)全生物可降解快遞袋，用于滿足出口及未來禁塑令 合作關(guān)系。計(jì)劃未來將由提供技術(shù)及生物可降解原料，由北美知名企業(yè)負(fù) 本項(xiàng)目主要建設(shè)產(chǎn)能情況為：（1）將新建1套39,000t/a辛基酚醛樹脂生產(chǎn)裝置； 酚甲醛樹脂產(chǎn)線改造為烷基酚醛樹脂生產(chǎn)裝置，并使該2條產(chǎn)線t/a。其中，辛基酚樹脂、烷基酚樹脂等是輪胎橡膠加工過程中不可或 缺的增粘助劑或補(bǔ)強(qiáng)助劑，烷基酚是生產(chǎn)辛基酚樹脂、烷基酚樹脂的原料，間苯二 酚母膠粒為間苯二酚和丁苯橡膠的混合物，應(yīng)用在半鋼子午線輪胎帶束層膠料中。 117.86%，無法滿足進(jìn)一步開拓市場的需求，包括現(xiàn)有海外輪胎客戶的份額提升 及國內(nèi)客戶的需求增長。同時，近年來隨著自主研發(fā)能力的提升，不斷加 強(qiáng)橡膠助劑類產(chǎn)品的技術(shù)工藝、環(huán)保工藝的優(yōu)化，以及產(chǎn)品的升級，以滿足輪 胎行業(yè)標(biāo)簽法逐步實(shí)施和國家環(huán)保政策趨嚴(yán)的行業(yè)發(fā)展方向。本次募投項(xiàng)目的建設(shè) 實(shí)施將進(jìn)一步提升產(chǎn)品的競爭力，不斷鞏固在橡膠助劑領(lǐng)域的龍頭地位。 汽車和輪胎行業(yè)的快速發(fā)展對橡膠助劑的市場擴(kuò)容與產(chǎn)量增長起到了重要的推動作 用。我國輪胎產(chǎn)量連續(xù)十年位居世界，已形成了規(guī)格齊全、系列完整的輪胎工 業(yè)體系，全球影響力顯著提升。預(yù)計(jì)未來中國輪胎市場高速發(fā)展趨勢仍將延續(xù)。根 據(jù)橡膠工業(yè)年鑒（2018-2019），我國輪胎產(chǎn)量2019年超過6億條，相比較2005年 實(shí)現(xiàn)翻倍增長。輪胎行業(yè)未來的持續(xù)快速發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步以及產(chǎn)品升級換代，將繼 胎企業(yè)保持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，并與三角、風(fēng)神、貴輪、賽輪等簽署了長期有效 其生產(chǎn)技術(shù)長期由國外壟斷，國內(nèi)長期依賴進(jìn)口。目前已自主開發(fā)成功電子級 酚醛樹脂，將通過本項(xiàng)目進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)，將廣泛應(yīng)用于電子信息材料和電工絕緣材料 行業(yè)，助力我國自主芯片制造�！耙阅z為交”，將圍繞高端樹脂材料在電子行業(yè) 的應(yīng)用，擴(kuò)大酚醛樹脂的應(yīng)用領(lǐng)域，有步驟、分層次的進(jìn)入電子化學(xué)品相關(guān)領(lǐng)域。 本次募投項(xiàng)目中包含部分電子酚醛樹脂產(chǎn)能增加，通過本募投項(xiàng)目的實(shí)施，實(shí)現(xiàn)電 子酚醛樹脂產(chǎn)品量產(chǎn)，推進(jìn)“一體兩翼”戰(zhàn)略，降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提升 內(nèi)外輪胎企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作，客戶覆蓋全球輪胎75強(qiáng)，包括普利司通、 米其林、固特異、馬牌、倍耐力等國際知名輪胎企業(yè)。目前產(chǎn)能已充分利用， 無法滿足現(xiàn)有已開拓的市場需求，包括現(xiàn)有海外輪胎客戶的份額提升及國內(nèi)客 戶的需求增長。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施將有助于緩解未來增長訂單消化，滿足下 認(rèn)證和使用，已開始小批量供應(yīng)。目前產(chǎn)能受限，未來本募投項(xiàng)目的6萬噸產(chǎn) 充流動資金”項(xiàng)目不涉及效益測算，因此上述兩個項(xiàng)目不涉及預(yù)計(jì)效益情形，剩余 產(chǎn)量2萬噸PBAT；第二年產(chǎn)量2.5萬噸PBAT；第三年產(chǎn)量3.5萬噸PBAT；第四年 本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年后，銷售產(chǎn)品的收入為114,690萬元（不含稅），其構(gòu)成情況如下： �、陧�(xiàng)目直接新增員工58人，另加技術(shù)人員的年總?cè)斯こ杀?,460萬元/年。 �、苄蘩碣M(fèi)按固定資產(chǎn)原值的2.5%計(jì)，其他制造費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的1.5%計(jì)，其 他管理費(fèi)按人均3萬元/年計(jì)，安全生產(chǎn)費(fèi)用按銷售收入0.2%計(jì)，其他銷售費(fèi)按銷售 經(jīng)測算，本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)穩(wěn)定期后預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入114,690萬元，利潤總額 37,012萬元，凈利潤31,460萬元，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）27.13%，含建 輔料成本按照技術(shù)許可協(xié)議約定指標(biāo)，參照大宗商品市場價(jià)格和意向供應(yīng)商詢價(jià)結(jié) 本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年后，銷售產(chǎn)品的收入為79,200萬元（不含稅），其構(gòu)成情況如下： 屋建筑物折舊年限為20年。無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)分別按10年和5年進(jìn)行攤銷。 費(fèi)按人均3萬元/年計(jì)，安全生產(chǎn)費(fèi)用按銷售收入0.5%計(jì)，其他銷售費(fèi)按銷售收入的 經(jīng)測算，本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)穩(wěn)定期后預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入79,200萬元，利潤總額12,409 萬元，凈利潤10,548萬元，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）45.53%，含建設(shè)期的 本根據(jù)謹(jǐn)慎性原則及其周期性特點(diǎn)，按照歷史期外部市場價(jià)格進(jìn)行估算。PTBP和烯 烴為本項(xiàng)目的主要原材料，均是參照外部市場價(jià)格進(jìn)行估算，而不是使用相對較低 的內(nèi)部實(shí)際生產(chǎn)成本確定，鑒于PTBP和烯烴為其他單獨(dú)核算項(xiàng)目，本項(xiàng)目的成本 期內(nèi)的審計(jì)報(bào)告、同行業(yè)可比上市的披露文件，審閱本次募投項(xiàng)目具體投資數(shù) 品與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的區(qū)別及聯(lián)系，以及本次募投項(xiàng)目的進(jìn)展情況、預(yù)計(jì)進(jìn)度安排及 3、10萬噸/年可生物降解材料項(xiàng)目（一期）項(xiàng)目立足使用知名化工巨頭巴 斯夫授權(quán)的工藝技術(shù)，進(jìn)入可生物降解材料領(lǐng)域；60000t/a橡膠助劑擴(kuò)建項(xiàng)目可以有 效緩解當(dāng)前產(chǎn)能不足的局面；研發(fā)項(xiàng)目配套可生物降解材料、電子酚醛樹脂等 的配套研發(fā)；補(bǔ)充流動資金配套解決業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大所必須的流動資金，并協(xié)助 解決建設(shè)項(xiàng)目非資本性支出投入的籌資問題。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施有助于 落實(shí)“一體兩翼”戰(zhàn)略，即在深耕汽車/輪胎用特種材料行業(yè)的同時，發(fā)展“兩 翼”，向電子材料和可降解材料領(lǐng)域拓展，以提高營業(yè)收入規(guī)模，降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)， 提高盈利能力及核心競爭力。本次募投項(xiàng)目建設(shè)具有必要性、合理性和可行性； 具體情況，并結(jié)合主營業(yè)務(wù)，說明近一期末是否持有金額較大、期限較 長的財(cái)務(wù)性投資（包括類金融業(yè)務(wù)）情形，同時對比目前財(cái)務(wù)性投資總額與本次募 集資金規(guī)模和凈資產(chǎn)水平說明本次募集資金量的必要性。請保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查 2017年末及2018年末，可供出售的金融資產(chǎn)余額分別為300.00萬元、 4,300.00萬元。高低溫交變濕熱試驗(yàn)箱2019年1月執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則后，將部分持有的股權(quán)投資指定為 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，列報(bào)為其他權(quán)益工具投資。 2019年末及2020年6月末，其他權(quán)益工具投資余額分別為8,101.44萬元及 的股權(quán)系財(cái)務(wù)性投資外，其余投資均為與產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的上下游業(yè)務(wù)，不屬于財(cái) 2017年末及2018年末，無其他非流動金融資產(chǎn)。2019年末、2020年6月 末，其他非流動金融資產(chǎn)余額均為4,431.13萬元，為作為有限合伙人參與 投資的美麗境界歐洲并購基金（一期）合伙企業(yè)（有限合伙）（現(xiàn)名稱為“ 青典投資合伙企業(yè)（有限合伙）”，以下簡稱“美麗境界并購基金”）的份額�，F(xiàn) 對美麗境界并購基金投入為4,500萬元，截至2020年6月30日，其他非流動金融資 產(chǎn)余額考慮了公允價(jià)值變動的影響。詳見“（二）實(shí)施的財(cái)務(wù)性投資及類金融業(yè) 月12日，票息為7.25%（年360日），利息支付日期為3月12日以及9月12日， 該筆投資屬于財(cái)務(wù)性投資，已于2019年12月2日贖回。該等投資未在本次董事會 持有的港交所上市股票。截至2020年6月30日，交易性金融資產(chǎn)余 額為11,707.68萬元，屬于財(cái)務(wù)性投資，交易時間不在董事會前六個月范圍內(nèi)。 2018年、2019年，存在借予他人款項(xiàng)的情況，并按照《章程》、《彤程 新材料集團(tuán)股份有限對外提供財(cái)務(wù)資助管理制度》規(guī)定履行了相應(yīng)的審批程序； 除2019年9月對弘晟實(shí)業(yè)發(fā)展有限的1,000萬借款尚在借款期內(nèi)，于當(dāng)期 2019年末、2020年6月末，其他流動資產(chǎn)項(xiàng)下非關(guān)聯(lián)方資金拆借余額為 1,000萬元，即對弘晟的借款。該借款于2019年9月18日出借，借款本金為1,000 萬元，根據(jù)弘晟與彤程化學(xué)簽署的借款合同、補(bǔ)充協(xié)議、股權(quán)質(zhì)押協(xié)議及擔(dān)保 協(xié)議，連帶保證人徐朝軍對該借款提供連帶責(zé)任擔(dān)保，并提供相關(guān)股權(quán)補(bǔ)充質(zhì)押， 該筆借款到期日為2021年4月16日。上述合同簽訂，履行了內(nèi)部審批流程。 賬匯率測算合計(jì)約為人民幣19,376.55萬元。該存在的委托理財(cái)事項(xiàng)均屬于財(cái)務(wù) 2019年10月31日，彤程新材下屬子彤程化工與基金管理人北京勻豐資產(chǎn) 管理有限、基金托管人中信證券股份有限簽署《勻豐靈活配置-定制5號私 募證券投資基金》。彤程化工使用自有資金4,000萬元購買勻豐靈活配置-定制5號私 募證券投資基金。該開放式基金成立于2019年8月22日，投資范圍為國內(nèi)依法發(fā) 行上市的股票（包括科創(chuàng)板、中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他依法發(fā)行上市的股票）、新股 申購（包括網(wǎng)上和網(wǎng)下申購）、滬港通、深港通等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投 資的其他投資品種。截至2019年11月30日，已贖回該基金全部份額并收回全 2020年1月17日，控股子華奇控股與山證國際資產(chǎn)管理有限簽署 的投資管理全權(quán)委托協(xié)議，投資金額為1,200萬元美元，按照入賬匯率測算，合計(jì)約 為8,395.45萬元人民幣。該委托系通過山證國際資產(chǎn)管理有限購買在 證券交易所掛牌的“上實(shí)租賃五期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券”次級資產(chǎn)支持 證券（證券代碼：142851.SH）；增加財(cái)務(wù)收益，屬于短期財(cái)務(wù)投資。根據(jù)華奇控股 與上實(shí)租賃簽署了《證券回購/轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，該筆投資目前已收回全部本金，尚余部 方簽署的委托理財(cái)業(yè)務(wù)客戶協(xié)議，投資本金為1,000萬元美元，按照入賬匯率測算， 約為6,981.10萬元人民幣。香港彤程享受專業(yè)第三方代其投資所產(chǎn)生的收益，并承 擔(dān)協(xié)議約定的投資風(fēng)險(xiǎn)；投資管理人依法為香港彤程辦理二級市場證券買賣認(rèn)購理 財(cái)產(chǎn)品、收益分配及提供投資建議等。根據(jù)UBS出具的資產(chǎn)報(bào)告，該筆理財(cái)截至2020 10.16%的股權(quán)、石墨烯研究院16.00%的股權(quán)以及科華微電子33.70%的股權(quán)。長 期股權(quán)投資為以發(fā)展主營業(yè)務(wù)、對產(chǎn)業(yè)上下游進(jìn)行布局等為目的的產(chǎn)業(yè)類投資， 伙）”）主要直接或間接投資于醫(yī)藥、醫(yī)療、化工、環(huán)保、新材料、新能源、高端制 造等投資領(lǐng)域。根據(jù)美麗境界出具的說明，“美麗境界并購基金通過并購整合歐洲的 汽車交通、化工和環(huán)保材料等行業(yè)中的關(guān)鍵原材料、特新材料供應(yīng)商，以協(xié)助產(chǎn)業(yè) 截至本次反饋意見回復(fù)出具日，該基金自2018年11月完成對德國工業(yè)人造絲 的股權(quán)投資。該生產(chǎn)的基于纖維素的高強(qiáng)度人造纖維，用作高性能輪胎、工業(yè) 橡膠制品應(yīng)用以及其它復(fù)合材料中的增強(qiáng)材料，與橡膠助劑、橡膠制品具有直 接的產(chǎn)業(yè)相關(guān)性。收購?fù)瓿珊螅cCordenka簽署了《分銷協(xié)議》，在利用 期限較短、低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品或存款，不屬于購買收益波動大且風(fēng)險(xiǎn)較高的金融產(chǎn) 品，不存在投資期限（或預(yù)計(jì)投資期限）超過一年以及雖未超過一年但長期滾存的 產(chǎn)品期限較短，目的僅為在充分滿足流動性的前提下進(jìn)行的現(xiàn)金管理，并非為獲取 �。ǘ└鶕�(jù)本次董事會決議前六個月（2019年12月3日）至今的財(cái)務(wù)性投資， 項(xiàng)1000萬元人民幣以及委托理財(cái)?shù)?,200萬美元（按照入賬時點(diǎn)美元兌換人民幣市 價(jià)換算為人民幣金額為15,376.55萬元），合計(jì)16,376.55萬元。具體情況如下： 于2020年10月20日召開的第二屆董事會第十次審議通過《關(guān)于調(diào)整 公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券方案的議案》，對本次公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換債券（方案 進(jìn)行調(diào)整，將本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的總規(guī)模由不超過人民幣96,395.00萬元 次募集資金用途中涉及募集資金總額及擬投入募集資金亦作相應(yīng)調(diào)整，公開發(fā)行可 債券募集資金總額不超過人民幣96,395.00萬元（含96,395.00萬元），具體募集 債券募集資金總額不超過人民幣80,018.00萬元（含80,018.00萬元），具體募集 本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券擬募集資金總額不超過96,395.00萬元（含 96,395.00萬元），所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于以下項(xiàng)目的投資： 行可轉(zhuǎn)換債券實(shí)際募集資金（扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額）若不能滿足上述全部項(xiàng) 目資金需要，資金缺口由自籌解決。如本次募集資金到位時間與項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 不一致，可根據(jù)實(shí)際情況以其他資金先行投入，募集資金到位后予以置換。在 終確定的本次募投項(xiàng)目范圍內(nèi)，董事會可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對上述項(xiàng)目 本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券擬募集資金總額不超過80,018.00萬元（含 80,018.00萬元），所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬用于以下項(xiàng)目的投資： 行可轉(zhuǎn)換債券實(shí)際募集資金（扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額）若不能滿足上述全部項(xiàng) 目資金需要，資金缺口由自籌解決。如本次募集資金到位時間與項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 不一致，可根據(jù)實(shí)際情況以其他資金先行投入，募集資金到位后予以置換。在 終確定的本次募投項(xiàng)目范圍內(nèi)，董事會可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對上述項(xiàng)目 的主要產(chǎn)品是服務(wù)于輪胎橡膠行業(yè)的化工新材料和橡膠制品。產(chǎn)品眾多，主導(dǎo) 產(chǎn)品為輪胎橡膠用高性能酚醛樹脂，屬于產(chǎn)業(yè)鏈中游，下游70%為輪胎制造，主要 包括橡膠用酚醛樹脂，包括增粘樹脂、補(bǔ)強(qiáng)樹脂、粘合樹脂等。的貿(mào)易業(yè)務(wù)主 要是為下游輪胎制造商提供配套橡膠助劑產(chǎn)品。在產(chǎn)品種類繁多的橡膠助劑行 業(yè)深耕多年，積累了豐富的供應(yīng)商資源，與國內(nèi)、外知名輪胎商建立了穩(wěn)定良好 截至2020年6月30日，不存在持有金額較大、期限較長的財(cái)務(wù)性投資的 情況；不存在已持有和擬持有的財(cái)務(wù)性投資金額超過本次擬募集資金量的情形；不 截至2020年6月30日，財(cái)務(wù)性投資總額為21,306.74萬元，占本次募集資 在已持有和擬持有的財(cái)務(wù)性投資金額超過本次擬募集資金量的情形，不存在已持有 和擬持有的財(cái)務(wù)性投資金額超過合并報(bào)表歸屬于母凈資產(chǎn)的30%的情形。 申請人本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過人民幣80,018.00萬元，用于10 萬噸/年可生物降解材料項(xiàng)目（一期）、60000t/a橡膠助劑擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)平臺擴(kuò)建項(xiàng) 目、補(bǔ)充流動資金共四個項(xiàng)目。本次發(fā)行募集資金的運(yùn)用符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策 以及戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后， 在特種橡膠助劑行業(yè)的綜合實(shí)力將進(jìn)一步提高，并開拓在生物可降解材料和電 子化學(xué)品的業(yè)務(wù)布局，有助于提高市場占有率和市場競爭力，并增強(qiáng)持續(xù)盈利 能力。本次募集資金規(guī)模是以申請人現(xiàn)有實(shí)際經(jīng)營情況為基礎(chǔ)，合理計(jì)劃未來產(chǎn)能 1、查閱《關(guān)于上市監(jiān)管指引第2號有關(guān)財(cái)務(wù)性投資認(rèn)定的問答》、《發(fā)行監(jiān) 管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）》的相關(guān)規(guī)定、《關(guān) 于發(fā)行審核業(yè)務(wù)問答部分條款調(diào)整事項(xiàng)的通知》中《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》； �。ò惤鹑跇I(yè)務(wù)）情形；不存在已持有和擬持有的財(cái)務(wù)性投資金額超過本次擬募 集資金量的情形，不存在已持有和擬持有的財(cái)務(wù)性投資金額超過合并報(bào)表歸屬 于母凈資產(chǎn)的30%的情形，本次募集資金規(guī)模具有必要性和合理性；本次 發(fā)行董事會決議日前六個月至本次發(fā)行前新投入的財(cái)務(wù)性投資金額，已于2020年10 2020年初至今，國內(nèi)外多地相繼爆發(fā)了新冠肺炎疫情，并在全球大部分國家和 地區(qū)不斷蔓延。受此影響，全球范圍內(nèi)多個國家或地區(qū)采取了關(guān)閉邊境、隔離、交 通管制等疫情防控措施，進(jìn)而對全球范圍內(nèi)的多數(shù)企業(yè)的采購、生產(chǎn)及銷售等經(jīng)營 活動的開展造成了較大的限制和不利影響，對及上下游市場經(jīng)營活動產(chǎn)生了一 商逐漸復(fù)工復(fù)產(chǎn)，目前生產(chǎn)經(jīng)營已恢復(fù)，預(yù)計(jì)新冠肺炎疫情未來不會對 2020年1-6月，境外采購額占總采購額約40%左右，主要來自于亞洲近洋 地區(qū)。由于亞洲近洋地區(qū)疫情控制效果較好，受到疫情影響相對較小，向亞洲 近洋地區(qū)供應(yīng)商的采購并未受到較大影響。因此，境外采購受到疫情的影響相 對較小。而對于境內(nèi)主要原材料供應(yīng)商，隨著國內(nèi)疫情的逐漸好轉(zhuǎn)，境內(nèi)各原 材料商2020年第二季度基本完成復(fù)工復(fù)產(chǎn)，境內(nèi)采購受到疫情的影響有限。 近方式開展，原材料總體供貨渠道順暢，供貨較為充足，對進(jìn)口原料配安全庫存， 可及時保障生產(chǎn)所需。且主要采購原料為大宗通用商品，其供需市場屬于充分、 停產(chǎn)情況。華奇（中國）化工有限在春節(jié)假期后按國家政策積極復(fù)工復(fù)產(chǎn)，為 張家港批復(fù)工復(fù)產(chǎn)企業(yè)。為盡快全面推動復(fù)產(chǎn)復(fù)工，制定了一系列科學(xué)疫 情防控措施，對員工出行情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、組織防疫知識學(xué)習(xí)、充分準(zhǔn)疫情防護(hù)物 資等。高度重視新冠疫情防控工作，在確保員工健康安全的基礎(chǔ)上，積極配合 營恢復(fù)正常，疫情未對的生產(chǎn)活動產(chǎn)生重大不利影響。若國內(nèi)疫情未來不出現(xiàn) 的主要客戶為境內(nèi)外輪胎生產(chǎn)企業(yè)。2020年1-6月，境內(nèi)銷售占據(jù)主 導(dǎo)地位，占比超過80%。2020年上半年共接受訂單8.86億元人民幣，較去年同 期下降約22%，其中，境內(nèi)訂單6.28億元人民幣，同比下降約13%；境外訂單0.37 億美元，同比下降約40%。雖然2020年上半年境外訂單存在一定程度的下滑，但由 于其在整體收入中占比不高，境外訂單量下滑對整體銷售的影響較小。銷售回 款方面，上半年客戶回款節(jié)奏受到一定影響，截至本回復(fù)報(bào)告出具日，2020年6月 2020年7-9月，接受訂單約6.5億元人民幣，較去年同期回升14%左右。 訂單接收情況較疫情嚴(yán)重期間已明顯好轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)疫情未來對銷售情況不存 會秩序得以恢復(fù)。隨著國內(nèi)疫情的全面控制，疫情短期可能影響生產(chǎn)經(jīng)營及業(yè) 績，但不構(gòu)成持續(xù)重大影響；疫情消除后，主要產(chǎn)品的下游市場需求、上游原 材料供給均不會發(fā)生重大不利變化，對未來生產(chǎn)經(jīng)營及業(yè)績不會持續(xù)構(gòu)成重大 2020年初至今，國內(nèi)外多地相繼爆發(fā)了新冠肺炎疫情，并在全球大部分國家和 地區(qū)不斷蔓延。受此影響，全球范圍內(nèi)多個國家或地區(qū)采取了關(guān)閉邊境、隔離、交 通管制等疫情防控措施，進(jìn)而對全球范圍內(nèi)的多數(shù)企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售、回款 等經(jīng)營活動的開展造成了較大的限制和不利影響。存在境外供應(yīng)商及客戶，在 受到國內(nèi)疫情影響的同時也受到全球疫情爆發(fā)的影響。2020年上半年，接受訂 單較去年同期下降21.85%，其中境內(nèi)訂單同比下降12.78%；境外訂單同比下降 疫情在國內(nèi)出現(xiàn)反復(fù)或全球范圍內(nèi)未得到及時控制，仍可能對一定時期內(nèi)的海 保薦機(jī)構(gòu)查閱了申請人2020年半年度報(bào)告、查閱申請人銷售報(bào)表管理系統(tǒng)、查 閱申請人2020年1-6月產(chǎn)能產(chǎn)量數(shù)據(jù)、訪談申請人主要生產(chǎn)銷售負(fù)責(zé)人，對新冠疫 款等方面受到一定程度影響。存在境外供應(yīng)商及客戶，在受到國內(nèi)疫情影響的 同時也受到全球疫情爆發(fā)的影響。2020年上半年，接受訂單較去年同期下降 21.85%，其中境內(nèi)訂單同比下降12.78%；境外訂單同比下降39.75%。隨著國內(nèi)疫情 得到全面控制，生產(chǎn)經(jīng)營活動正常，預(yù)計(jì)新冠肺炎疫情對未來生產(chǎn)經(jīng)營及業(yè)績 不會產(chǎn)生重大不利影響。針對新冠疫情對未來生產(chǎn)經(jīng)營及業(yè)績的影響，申請人已在 5、申請人報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)余額較高。請申請人補(bǔ)充說明：（1） 報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)余額較高的原因及合理性，信用政策與同行業(yè)是 否存在較大差異，是否存在放寬信用政策情形；（2）結(jié)合賬齡、期后回款及壞賬核 銷情況、同行業(yè)可比情況等說明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)計(jì)提是否充分。請保薦機(jī)構(gòu) 注：截止2020年6月30日的收入占比計(jì)算方法為，收入占比=應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收款項(xiàng)融資及應(yīng)收 2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，三項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)余額之 回款方式，受行業(yè)交易結(jié)算方式和慣例的影響，接受客戶使用承兌匯票進(jìn)行結(jié) 算，導(dǎo)致各期末持有一定金額的應(yīng)收票據(jù)。各期末持有的應(yīng)收票據(jù)中92%以上 為銀行承兌匯票，承兌的風(fēng)險(xiǎn)較低。該付款方式為上下游產(chǎn)業(yè)鏈多年形成的慣性方 3、2017年末、2018年末及2019年末，高低溫交變濕熱試驗(yàn)箱三項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)余額隨業(yè)務(wù)規(guī)模 4、2020年6月末，應(yīng)收賬款余額較2019年末上升，主要系受到新型冠狀 病毒肺炎疫情影響，各客戶回款節(jié)奏有所下降，導(dǎo)致應(yīng)收賬款余額略有上升。 截至本回復(fù)報(bào)告出具日，2020年6月末應(yīng)收賬款回款率82.32%。主要客戶為國 內(nèi)大型橡膠和輪胎生產(chǎn)企業(yè)，與合作年限較長，信譽(yù)較高且歷史回款情況良好， 況、企業(yè)實(shí)力、歷史交易年限、交易金額、客戶信譽(yù)、預(yù)計(jì)銷售額、法人信用等， 根據(jù)客戶不同的情況給予不同的信用額度及信用期限，限度地減少發(fā)生壞賬的 通常情況下，給予境外客戶15-90天的信用期，給予境內(nèi)客戶30-90天的信 用期；對于部分與存在長期合作關(guān)系的重要客戶，給予其不超過120天 的賒購，信用期為1-2個月，并將賒購貨款回籠責(zé)任落實(shí)到該客戶經(jīng)理。對信用 對應(yīng)的信用期。各根據(jù)各自情況一般給予客戶1-3個月的信用期，并多提供 程并經(jīng)總裁審批后生效。報(bào)告期內(nèi)信用期政策未發(fā)生過重大變更或者調(diào)整，不 一定信用期、客戶使用銀行承兌匯票進(jìn)行結(jié)算、營業(yè)收入與規(guī)模不斷上升及2020 年上半年受到新冠疫情影響回款周期略有上升等原因所致，符合商業(yè)邏輯，具有合 理性。綜合考慮不同客戶的各項(xiàng)財(cái)務(wù)、經(jīng)營和信用狀況制定信用期政策，信用 2017年及2018年，對單項(xiàng)金額大于人民幣100萬元的應(yīng)收款項(xiàng)單獨(dú)進(jìn)行減值測 試。當(dāng)存在客觀證據(jù)表明將無法按應(yīng)收款項(xiàng)的原有條款收回款項(xiàng)時，計(jì)提壞賬 準(zhǔn)，計(jì)入當(dāng)期損益。對于除合并范圍內(nèi)關(guān)聯(lián)方、押金保證金、應(yīng)收出口退稅 款及上市費(fèi)用以外的單項(xiàng)金額不重大以及單項(xiàng)金額重大未單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)的應(yīng)收 款項(xiàng)，以賬齡作為信用風(fēng)險(xiǎn)特征確定應(yīng)收款項(xiàng)組合，并采用賬齡分析法對應(yīng)收款項(xiàng) 自2019年1月1日開始執(zhí)行修訂的新金融工具準(zhǔn)則，按照新金融工具準(zhǔn)則 運(yùn)用判斷評估應(yīng)收賬款的預(yù)期信用損失。對于已知存在財(cái)務(wù)困難的客戶或回收性存 在重大疑問的應(yīng)收賬款使用個別認(rèn)定法計(jì)提壞賬準(zhǔn)，其余應(yīng)收賬款根據(jù)賬齡組合 考慮不同客戶的類似損失特征按照組合法計(jì)提壞賬準(zhǔn)。預(yù)期信用損失率基于類似 應(yīng)收賬款的歷史損失經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)數(shù)據(jù)，并根據(jù)當(dāng)前或前瞻性信息作出調(diào)整�？� 慮了不同客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征，以賬齡組合為基礎(chǔ)評估應(yīng)收款項(xiàng)的預(yù)期信用損失。 2017年及2018年末，實(shí)際按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)的計(jì)提比率與會計(jì)政策一 致，2019年末及2020年6月末，根據(jù)應(yīng)收賬款遷徙率、歷史損失率和前瞻性因 素等評估預(yù)期信用損失率，并相應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)。由于應(yīng)收賬款賬齡集中在一 年以內(nèi)，遷徙率與損失率較低，因此使用預(yù)期信用損失法后，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn) 綜合計(jì)提比率較以前年度賬齡法略有降低。2019年末與2020年6月末，假設(shè)未應(yīng) 用新金融工具準(zhǔn)則，沿用原計(jì)提比例的壞賬準(zhǔn)金額則分別高205.29萬元與173.57 萬元，占當(dāng)期末應(yīng)收賬款余額0.37%和0.29%，不存在重大差異。應(yīng)用新金融工具準(zhǔn) 報(bào)告期各期末，單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)計(jì)提比率均為，單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn) 司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)計(jì)提比例與同行業(yè)可比相比處于合理水平，賬齡集中在1 年以內(nèi)，賬齡結(jié)構(gòu)穩(wěn)定合理，期后回款情況良好，實(shí)際核銷金額較小，應(yīng)收賬款壞 高于圣泉集團(tuán)的計(jì)提比例。單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)的計(jì)提比例為，計(jì)提比 2017年度及2018年度，按賬齡組合計(jì)提的壞賬準(zhǔn)計(jì)提比例與同行業(yè)可比 2019年度及2020年1-6月，以賬齡組合為基礎(chǔ)評估的應(yīng)收款項(xiàng)的各區(qū)間的 預(yù)期信用損失與同行業(yè)可比相比存在部分差異，主要原因系及同行業(yè)可比 預(yù)期信用損失率計(jì)算主要基于應(yīng)收賬款的歷史損失率，由于不同的歷史應(yīng) 遷徙率較低，綜合預(yù)期信用損失率相較同行業(yè)可比處于較低的水平。報(bào)告期各 2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，賬齡為1年以內(nèi)的應(yīng) 賬齡集中在1年以內(nèi)，賬齡結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、合理。賬齡為1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比 接近或高于同行業(yè)可比，與同行業(yè)可比相比，整體賬齡結(jié)構(gòu)處于合理 2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末應(yīng)收賬款余額分別為 實(shí)際核銷的應(yīng)收賬款分別為0.00萬元、47.39萬元、613.24萬元及0.00萬元。 期后回款比例較高，回款情況良好，實(shí)際核銷的金額較小。2020年6月末，公 司應(yīng)收賬款的期后回款比例相對較低，主要是由于受到新型冠狀病毒肺炎疫情影響， 部分客戶回款有所減慢所致。截至本反饋意見回復(fù)出具日，2020年1-6月 期間前五大客戶的期后回款比率均在78%以上，該等客戶主要為大型輪胎生產(chǎn)企業(yè)， 充分，與同行業(yè)可比相比處于合理水平，應(yīng)收賬款賬齡集中在1年以內(nèi)，賬齡 結(jié)構(gòu)穩(wěn)定合理，期后回款情況良好，實(shí)際核銷金額較小，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)計(jì)提充 4、查閱并分析同行業(yè)可比應(yīng)收賬款變動情況、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)計(jì)提政策、 5、與財(cái)務(wù)總監(jiān)及財(cái)務(wù)部人員溝通，了解其客戶應(yīng)收賬款管理及信用期管理情況。 符，符合商業(yè)邏輯，具有合理性；信用政策與同行業(yè)相比不存在較大差異，不 已嚴(yán)格按照應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)計(jì)提政策計(jì)提了壞賬準(zhǔn)，壞賬準(zhǔn)計(jì)提比例處 容，了解報(bào)告涉及問題的核查過程、本的內(nèi)核和風(fēng)險(xiǎn)控制流程，確認(rèn)本按 照勤勉盡責(zé)原則履行核查程序，反饋意見回復(fù)報(bào)告不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或
者重大遺漏，并對上述文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。 |
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